Commercio di oro e argento Futures Contratti Se siete alla ricerca di una copertura contro l'inflazione, un gioco speculativo, una classe di investimento alternativo o uno spot contratti futures di copertura, oro e argento potrebbe misura la fattura. In questo articolo, ben coprire i principi fondamentali di contratti futures oro e d'argento e dalla modalità di negoziazione. Ma attenzione: Trading in questo mercato comporta un rischio notevole, e gli investitori potrebbero perdere più di quanto inizialmente investito. Quali sono i metalli preziosi contratti futures Un contratto metalli preziosi futures è un accordo giuridicamente vincolante per la consegna di oro o argento in futuro ad un prezzo concordato. I contratti sono standardizzate da una borsa a termine per quantità, qualità, tempo e luogo di consegna. Solo il prezzo è variabile. Hedgers utilizzano questi contratti come un modo per gestire il rischio di prezzo su un acquisto previsto o la vendita del metallo fisico. Essi forniscono anche gli speculatori con l'opportunità di partecipare ai mercati senza il supporto fisico. Ci sono due diverse posizioni che possono essere prese: una posizione lunga (buy) l'obbligo di accettare la consegna del metallo fisico, mentre una posizione corta (vendita) è l'obbligo di effettuare la consegna. La grande maggioranza dei contratti a termine sono compensati prima della data di consegna. Ad esempio, ciò si verifica quando un investitore con una posizione lunga avvia una posizione corta nello stesso contratto, eliminando efficacemente la posizione originale lungo. I vantaggi di contratti futures Perché essi commercio a scambi centralizzati. contratti futures trading offre più leva finanziaria. la flessibilità e l'integrità finanziaria di negoziazione dei prodotti stessi. La leva finanziaria è la possibilità di scambiare e gestire un prodotto di alto valore di mercato, con una frazione del valore totale. contratti a termine operazioni avvengono con un margine prestazioni. Esso richiede molto meno capitale rispetto al mercato fisico. La leva fornisce speculatori un investimento ritorno riskhigher più elevato. Ad esempio, un contratto a termine per l'oro controlla 100 once troy. o un mattone d'oro. Il valore in dollari di questo contratto è di 100 volte il prezzo di mercato per un'oncia d'oro. Se il mercato è scambiato a 600 dollari per oncia, il valore del contratto è di 60.000 (600 x 100 once). Sulla base di regole margine di cambio, il margine richiesto per controllare un contratto è solo 4.050. Così per 4.050, si può controllare 60.000 di oro. Come investitore, questo ti dà la possibilità di sfruttare 1 per controllare circa 15. Nei mercati dei futures, è altrettanto facile per iniziare una posizione corta a una posizione lunga, dando ai partecipanti una grande quantità di flessibilità. Questa flessibilità offre hedgers con la capacità di proteggere le loro posizioni fisiche e per gli speculatori di prendere posizioni sulla base di aspettative del mercato. Gli scambi in cui i futures goldsilver sono negoziati i partecipanti non offrono alcuna controparte rischia questa è garantita dagli scambi di compensazione dei servizi. Lo scambio si comporta come un acquirente di ogni venditore e viceversa, diminuendo il rischio di default dovrebbe o parti le proprie responsabilità. Futures Specifiche Contrattuali Ci sono alcuni contratti d'oro diversi negoziati su mercati statunitensi: Uno alla COMEX e due eCBOT. C'è un contratto da 100 troy once che viene scambiato a entrambi gli scambi e un mini contratto (33,2 once troy) scambiato solo al eCBOT. L'argento ha anche due contratti di trading al eCBOT e uno al COMEX. Il grosso contratto è per 5.000 once, che è scambiato a entrambi gli scambi, mentre la eCBOT dispone di un mini per 1.000 once. Gold Futures oro è scambiato in dollari e centesimi per oncia. Ad esempio, quando l'oro è scambiato a 600 dollari per oncia, il contratto ha un valore di 60.000 (600 x 100 once). Un trader che è lunga a 600 e vende a 610 renderà 1.000 (610 600 10 profitto, 10 x 100 once 1.000). Al contrario, un commerciante che è lungo a 600 e vende a 590 perderà 1.000. Il movimento dei prezzi o tick dimensione minima è di 10 centesimi. Il mercato può avere una vasta gamma, ma deve muoversi in incrementi di almeno 10 centesimi. Sia il eCBOT e COMEX specificano la consegna a volte zona di New York. Queste volte sono soggette a modifiche da parte dello scambio. I mesi più attivi scambiati (in base al volume e open interest) sono febbraio, aprile, giugno, agosto, ottobre e dicembre. Per mantenere un mercato ordinato. gli scambi saranno impostare limiti di posizione. Un limite di posizione è il numero massimo di contratti un partecipante può contenere. Ci sono diversi limiti di posizione per hedgers e speculatori. Argento futures è scambiato in dollari e centesimi per oncia come l'oro. Per esempio, se l'argento è scambiato a 10 dollari per oncia, il grande contratto ha un valore di 50.000 (5.000 once x 10 per oncia), mentre il mini sarebbe stato di 10.000 (1000 once x 10 per oncia). La dimensione tick è 0.001 per oncia, il che equivale al 5 per grande contratto e 1 per il mini contratto. Il mercato non può operare in un incremento minore, ma può commerciare multipli più grandi, come monetine. Come l'oro, i requisiti di consegna per entrambi gli scambi specificano volte nella zona di New York. I mesi più attivi per la consegna (a seconda del volume e gli interessi aperti) sono marzo, maggio, luglio, settembre e dicembre. Argento, come l'oro, ha anche limiti di posizione fissati dagli scambi. Hedgers e speculatori nel Futures Market La funzione principale di qualsiasi mercato a termine è quello di fornire un mercato centralizzato per coloro che hanno un interesse per l'acquisto o la vendita di materie prime fisiche in qualche momento nel futuro. Il mercato dei futures di metallo aiuta hedgers ridurre il rischio associato a movimenti avversi dei prezzi sul mercato a pronti. Esempi di hedgers compresi i depositi bancari, le miniere, produttori e gioiellieri. Hedgers assumono una posizione nel mercato che è l'opposto della loro posizione fisica. A causa della correlazione dei prezzi tra i futures e mercato spot. un guadagno in un mercato può compensare le perdite nell'altra. Ad esempio, un gioielliere che ha paura che lei pagare prezzi più alti per l'oro o argento sarebbe poi acquistare un contratto per bloccare un prezzo garantito. Se il prezzo di mercato per goldsilver sale, lei dovrà pagare prezzi più elevati per goldsilver. Tuttavia, poiché il gioielliere ha preso una posizione lunga in mercati a termine, avrebbe potuto fatto i soldi sul contratto future, che potrebbero compensare l'aumento del costo di acquisto del goldsilver. Se il prezzo in contanti per i prezzi goldsilver e le future sia andato giù, il hedger perderebbe sulle sue posizioni a termine, ma pagare di meno quando si acquista il suo goldsilver sul mercato a pronti. A differenza hedgers, gli speculatori non hanno alcun interesse a prendere in consegna, ma invece cercano di trarre profitto assumendo il rischio di mercato. Gli speculatori sono investitori individuali, fondi speculativi o consulenti commercio di materie prime. Gli speculatori sono disponibili in tutte le forme e dimensioni e possono essere sul mercato per diversi periodi di tempo. Coloro che sono dentro e fuori dal mercato spesso in una sessione sono chiamati scalper. Un commerciante di giorno detiene una posizione per più di un bagarino fa, ma di solito non durante la notte. Un trader di posizione vale per più sessioni. Tutte speculatori devono essere consapevoli che se un mercato si muove nella direzione opposta, la posizione può comportare perdite. La linea di fondo Se sei un hedger o uno speculatore, ricordate che il commercio comporta un rischio sostanziale e non è adatto a tutti. Anche se ci possono essere profitti significativi per coloro che vengono coinvolti in futures su oro e argento, ricordate che futures trading è meglio lasciare ai commercianti che hanno le competenze necessarie per avere successo in questi mercati. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano la. Rapporto DebtEquity è rapporto debito utilizzato per misurare una leva finanziaria company039s o un rapporto debito utilizzato per misurare un'organizzazione Opzioni individual. Trading su contratti futures I contratti future sono disponibili per tutti i tipi di prodotti finanziari, da indici azionari ai metalli preziosi. Trading Opzioni basati sui future significa acquistare o la scrittura chiamata o opzioni put a seconda della direzione in cui si crede un prodotto sottostante si muoverà. (Per ulteriori informazioni su come decidere quali call o put possibilità di utilizzare, vedere che si diffuse opzione Verticale si dovrebbe usare) Opzioni di acquisto fornisce un modo per trarre profitto dal movimento dei contratti future, ma ad una frazione del costo di acquisto del futuro reale . Acquista una chiamata se si prevede che il valore di un futuro ad aumentare. Acquista una put se si prevede che il valore di un futuro a cadere. Il costo di acquisto dell'opzione è il premio. I commercianti scrivono anche opzioni. Molti contratti future hanno opzioni collegate al loro. opzioni d'oro, per esempio, si basano sul prezzo dei futures sull'oro (chiamato il sottostante), sia eliminato attraverso il Chicago Mercantile Exchange (CME) Group. Comprare il futuro richiede mettendo su un margine iniziale di 7.150 - tale importo è fissato dal CME, e varia a seconda del contratto future - che dà il controllo di 100 once d'oro. L'acquisto di un opzione di 2 oro. per esempio, costa solo 2 x 100 once 200, chiamato il premio (più commissioni). Il premio e quali i controlli di opzione varia con l'opzione, ma una posizione option quasi sempre meno di una posizione dei futures equivalente. (Per comprensione su come i prezzi dell'oro sono impostati, vedi The Insiders che fissano le tariffe di oro, le valute, e Libor) Acquista un'opzione call se si ritiene che il prezzo del sottostante aumenta. Se gli aumenti sottostanti prezzo prima l'opzione scade, il valore della vostra opzione aumenterà. Se l'aumento doesnt valore, si perde il premio pagato per l'opzione. Acquista un'opzione put se si crede del sottostante diminuisce. Se le gocce di fondo di valore prima le opzioni scade, l'opzione aumenterà di valore. Se la caduta doesnt sottostante, si perde il premio pagato per l'opzione. I prezzi delle opzioni sono basati anche su Greci, variabili che influenzano il prezzo dell'opzione. Greci sono una serie di misure di rischio che indicano come esposto un'opzione è quella di time value decadimento. Le opzioni sono comprati e venduti prima della scadenza per bloccare un profitto o ridurre una perdita a meno del premio pagato. Scrivendo opzioni per reddito quando qualcuno compra un'opzione, qualcun altro ha dovuto scrivere questa opzione. Lo scrittore dell'opzione, che può essere chiunque, riceve il premio dal compratore in anticipo (reddito), ma è poi responsabile per coprire i guadagni conseguiti da parte del compratore di tale opzione. L'utile scrittori opzione è limitata al premio ricevuto, ma la responsabilità è grande in quanto l'acquirente dell'opzione prevede la possibilità di aumentare di valore. Pertanto, gli scrittori di opzione in genere possiedono i contratti future sottostanti che scrivono opzioni su. Questo copre la perdita potenziale di scrivere l'opzione, e lo scrittore tasche del premio. Questo processo è chiamato scrittura chiamata coperto ed è un modo per un commerciante di generare proventi da negoziazione utilizzando le opzioni, i futures sul lei ha già nel suo portafoglio. Un'opzione emessa può essere chiuso in qualsiasi momento, per bloccare in una porzione del premio o limitare una perdita. Trading Opzioni requisiti per opzioni commerciali è necessario un conto di intermediazione margine approvato con accesso a opzioni e futures trading. Opzioni su citazioni a termine sono disponibili presso il CME (CME) e il Chicago Board Options Exchange (CBOE), dove le opzioni e futures commercio. È inoltre possibile trovare citazioni nella piattaforma di trading fornita da broker di opzioni. L'acquisto di opzioni sui contratti future può avere alcuni vantaggi rispetto l'acquisto a termine regolarmente. Lo scrittore opzione riceve il premio in anticipo, ma è responsabile per gli acquirenti guadagni a causa di questo, gli scrittori opzione di solito possiedono il proprio contratto sottostante futures per coprire questo rischio. Per acquistare o vendere opzioni richiede un conto di intermediazione margine approvato con accesso a CME Andor CBOE prodotti. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano la. Rapporto DebtEquity è rapporto debito utilizzato per misurare una leva finanziaria company039s o un rapporto debito utilizzato per misurare un Futures individual. Gold Futures Trading Basics oro sono contratti standardizzati, negoziati in borsa, in cui l'acquirente del contratto si impegna a prendere in consegna, da parte del venditore, un determinata quantità di oro (ad es. 100 once troy) a un prezzo predeterminato su un futuro data di consegna. Alcuni fatti su Gold L'oro è un metallo di colore giallo brillante morbido, denso, lucido e molto attraente. Dal momento che migliaia di anni fa, l'oro è stato utilizzato per gli ornamenti di moda e gioielli. L'oro è anche il negozio di finale di valore. L'acquisto di oro come copertura anti-inflazione è l'uso primario di oro oggi. Clicca qui per saperne di più su oro e gli altri usi. Futures sull'oro scambi è possibile barattare i futures dell'oro a New York Mercantile Exchange (NYMEX) e Tokyo Commodity Exchange (TOCOM). NYMEX oro i prezzi dei future sono quotati in dollari e centesimi per oncia e sono scambiati in lotti da 100 once troy. Futures TOCOM oro sono negoziati in unità di 1000 grammi (once troy 32.15) e prezzi dei contratti sono quotati in yen per grammo. Cambio Nome prodotto Gold Futures Trading Basics consumatori e produttori di oro in grado di gestire il rischio di prezzo dell'oro con l'acquisto e la vendita di futures sull'oro. produttori di oro possono utilizzare una breve siepe per bloccare un prezzo di vendita per l'oro che producono mentre le imprese che necessitano di oro possono utilizzare una lunga siepe di garantire un prezzo di acquisto per la merce di cui hanno bisogno. futures sull'oro sono anche scambiati da speculatori che si assumono il rischio di prezzo che hedgers cercano di evitare in cambio la possibilità di trarre profitto da favorevole movimento dei prezzi dell'oro. Gli speculatori acquistano futures sull'oro quando ritengono che i prezzi dell'oro saliranno. Al contrario, si vendono i futures dell'oro quando pensano che i prezzi dell'oro cadrà. Ulteriori informazioni su Gold Futures Trading Opzioni Pronto per iniziare a fare trading futures per acquistare o vendere future, è necessario un mediatore in grado di gestire future compravendite. OptionsHouse è un pieno titolo Futures Commission Merchant che fornisce un accesso semplificato ai mercati a termine a tassi di contratto estremamente ragionevoli. Potrebbe piacerti anche Continue Reading. L'acquisto di straddle è un ottimo modo per giocare guadagni. Molte volte, divario di prezzo delle azioni verso l'alto o verso il basso a seguito della relazione trimestrale guadagni, ma spesso, la direzione del movimento può essere imprevedibile. Per esempio, un off vendita può verificarsi anche se il rapporto di guadagni è buona se gli investitori si aspettavano grandi risultati. Continuare a leggere. Se siete molto rialzista su una particolare azione per il lungo termine e sta cercando di acquistare il magazzino, ma sente che è un po 'sopravvalutato in questo momento, allora si può prendere in considerazione la scrittura opzioni put sul titolo come un mezzo per acquisire a uno sconto. Continuare a leggere. noto anche come opzioni digitali, opzioni binarie appartengono ad una classe speciale di opzioni esotiche in cui il commerciante opzione speculano unicamente dalla direzione del sottostante entro un periodo relativamente breve di tempo. Continuare a leggere. Chi investe lo stile di Peter Lynch, cercando di prevedere il prossimo multi-bagger, allora si vorrebbe saperne di più su salti e per questo che li considerano una grande opzione per investire nel prossimo Microsoft. Continuare a leggere. I dividendi in contanti emessi da scorte hanno grande impatto sulla loro prezzi delle opzioni. Questo perché il prezzo del titolo sottostante si prevede un calo della quantità del dividendo alla data ex-dividendo. Continuare a leggere. In alternativa alla scrittura chiamate coperte, si può entrare in un call spread toro per un potenziale di profitto simile, ma con il requisito di capitale molto meno. Al posto di tenere il titolo sottostante nella strategia chiamata coperto, l'alternativa. Continuare a leggere. Alcuni stock pagano dividendi generosi ogni trimestre. Si qualificano per il dividendo, se si è in possesso delle azioni prima dello stacco della cedola. Continuare a leggere. Per ottenere rendimenti più elevati nel mercato azionario, oltre a fare i compiti più sulle aziende che si desidera acquistare, è spesso necessario ad assumere rischio più elevato. Un modo più comune per farlo è quello di comprare azioni a margine. Continuare a leggere. opzioni di trading giorno può essere una strategia redditizia successo, ma ci sono un paio di cose che dovete sapere prima di usare iniziare ad usare le opzioni per il day trading. Continuare a leggere. Conoscere il rapporto put chiamata, il modo in cui è derivato e come può essere utilizzato come un indicatore contrarian. Continuare a leggere. Put-call parity è un principio importante nella determinazione dei prezzi opzioni prima identificato da Hans Stoll nel suo articolo, il rapporto tra put e call prezzi, nel 1969. Essa afferma che il premio di un'opzione call implica un certo prezzo equo per l'opzione put relativa avendo lo stesso prezzo di esercizio e la data di scadenza, e viceversa. Continuare a leggere. In negoziazione di opzioni, è possibile notare l'uso di alcuni alfabeto greco come delta o gamma per descrivere i rischi associati con le varie posizioni. Sono conosciuti come i greci. Continuare a leggere. Poiché il valore delle stock option dipende dal prezzo del titolo sottostante, è utile per il calcolo del fair value del magazzino utilizzando una tecnica nota come flusso di cassa scontato. Continuare a leggere. Imparare a scambi dei futures e esplorare il mercato dei futures Discover potenziale commerciale in uno dei mondi mercati più attivi imparare a scambi dei futures potrebbe essere un centro di profitto per i commercianti e speculatori, così come un modo per coprire il portafoglio o ridurre al minimo le perdite. Come ogni mercato speculativo, itrsquos non è giusto per tutti, in particolare il rischio-avversa. Ma, per coloro che cercano una opportunità di trading in rapido movimento, futures trading può essere giusto per voi. Per iniziare Esplorare le informazioni e le risorse di seguito per aumentare la comprensione di come iniziare trading sui futures. Se avete domande lungo il percorso, contattare uno dei nostri specialisti dei futures disponibili in qualsiasi momento via chat, per telefono 866-839-1100 o via e-mail 247. Capire il contratto future Basics A è letteralmente come suona. Itrsquos noto un su strumenti finanziari anche come un derivato, che è un contratto tra due parti che si impegnano a trattare un titolo o merce ad un prezzo fissato in una data set in futuro. Si tratta di un contratto per una transazione futura, che noi conosciamo semplicemente come ldquofutures. rdquo La stragrande maggioranza dei contratti a termine in realtà non comportare la consegna del titolo sottostante o merce. La maggior parte delle operazioni a termine sono puramente speculativi, in modo itrsquos l'opportunità di profitto o di copertura dei rischi, e di solito non utilizzato per prendere in consegna il bene fisico o la sicurezza per la maggior parte dei commercianti. Ci sono molti tipi di contratto future per il commercio. Essi includono: Il mercato dei futures è centralizzata, il che significa che commercia in un luogo fisico o di scambio. Ci sono diversi scambi, come il Chicago Board of Trade e la Borsa Mercantile. I trader di borsa a termine piani commercio in ldquopits, rdquo che sono racchiusi luoghi designati per ogni contratto future. Tuttavia, gli investitori al dettaglio e gli operatori possono avere accesso alla negoziazione dei futures elettronicamente attraverso un mediatore. Futures Trading Alcune cose da considerare prima di trading sui futures: Leverage. Controllo di un grande investimento con una quantità relativamente piccola di denaro. Questo permette di forti rendimenti potenziali, ma si deve essere consapevoli che si può anche tradursi in perdite significative. Diversificazione: accedere a una vasta gamma di investimenti tra cui il petrolio e l'energia, oro e altri metalli, i tassi di interesse, indici, cereali, bestiame, e altro ancora. Mercato Serale: mercati a termine commercio in molti momenti diversi della giornata. Inoltre, mercati a termine può indicare come i mercati sottostanti possono aprire. Ad esempio, indici di borsa sarà probabilmente dirà commercianti se il mercato azionario può aprire su o giù. Liquidità: Il mercato dei futures è molto attivo con una grande quantità di trading, in particolare nei contratti ad alto volume. Questo rende itrsquos più facile da ottenere dentro e fuori dei mestieri. Per i contratti più oscuri, con volume più basso, ci possono essere problemi di liquidità. Copertura: Se si dispone di una posizione esistente in una merce o magazzino, è possibile utilizzare un futuro contratto per proteggere il profitto non realizzato o ridurre al minimo la perdita. Questo fornisce un'alternativa di uscire semplicemente la vostra posizione attuale. Un esempio di questo sarebbe quello di coprire una lunga portafoglio con una posizione corta. La volatilità del mercato, il volume e la disponibilità del sistema possono ritardare l'accesso account e le esecuzioni commerciali. risorse educative sono forniti solo a e non deve essere considerato una raccomandazione o consiglio individualizzato scopo informativo generico. La diversificazione non elimina il rischio di subire perdite di investimento. Futures e opzioni di trading sui futures è speculativo e non è adatto per tutti gli investitori. Si prega di leggere l'informativa di rischio per futures e opzioni prima di trading sui futures dei prodotti. conti Futures non sono protetti dalla Securities Investor Protection Corporation (SIPC). servizi Futures e opzioni trading sui futures forniti da TD Ameritrade Futures amp Forex LLC. privilegi commerciali soggetti a revisione e approvazione. 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