Abbattere Put. Derivatives sono strumenti finanziari che derivano valore da variazioni di prezzo nel sottostante L'attività sottostante può essere una merce come i derivati oro o magazzini sono largamente utilizzati come prodotti assicurativi a copertura contro il rischio di un particolare evento Ci sono due principali tipologie di derivati utilizzati per le scorte messe e options. Puts di chiamata e un'opzione call Calls. A conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare un titolo a un certo prezzo in futuro, quando un investitore acquista una chiamata, si aspetta il valore dell'attività sottostante salire una put è l'esatto opposto Quando un investitore acquista un put, si aspetta l'attività sottostante a diminuire nel prezzo l'investitore poi i profitti con la vendita della put option con profitto o che esercitano l'opzione di un investitore può anche scrivere un'opzione put per un altro investitore di acquistare Se un investitore scrive un contratto di put, lei non si aspetta lo stock s prezzo scenda al di sotto del contratto di opzione price. Each esercizio copre 100 azioni con questo in mente, prendere in considerazione l'investitore che acquista uno mettere contratto di opzione per 100 azioni della società ABC a 1 per azione, o 100 1 100 il prezzo di esercizio delle azioni è di 10, e la corrente ABC prezzo delle azioni è 12 Questo contratto di opzione put ha dato all'investitore il diritto, ma non l'obbligo , di vendere azioni della ABC a 10. Se ABC azioni goccia a 8, l'investitore s opzione put è nel denaro e si può chiudere la sua posizione opzione vendendo il contratto sul mercato aperto d'altra parte, si può acquistare 100 azioni di ABC al prezzo di mercato attuale di 8, e quindi esercitare il suo contratto per vendere le azioni per 10 commissioni Ignorare le, il profitto totale per questa posizione è di 200, o 100 10 - 8.There sono altri modi per lavorare un'opzione put come copertura Se l'investitore nell'esempio precedente già possiede 100 azioni della società ABC, si parla di come una posizione put sposato e serve come una copertura contro un calo della quota di price. Copyright 2017 MarketWatch, Inc Tutti i diritti riservati utilizzando questo sito, si accettano i Termini del servizio Privacy e Cookie updated. Intraday dati forniti da SIX Financial Information e soggetti a condizioni di utilizzo storici e dati attuali di fine giornata forniti da SIX Financial Information dati intraday in ritardo per i requisiti di scambio SP Dow Jones Indici SM da Dow Jones Company, Inc Tutte le citazioni sono in tempo di scambio in tempo reale locale ultimi dati di vendita forniti dal NASDAQ Maggiori informazioni sul NASDAQ scambiati i simboli ed i loro dati attuali intraday situazione finanziaria in ritardo di 15 minuti per NASDAQ, e 20 minuti per altri scambi SP Dow Jones indici SM Dow Jones Company, Inc SEHK dati intraday è fornito da SIX Financial Information ed è di almeno 60 minuti in ritardo Tutte le citazioni sono in Exchange locale time. MarketWatch Top Stories. Insider Trading. Pre-9 11 opzioni put sulle società Hurt Attack Indica transazioni Foreknowledge. Financial nei giorni precedenti l'attacco suggeriscono che alcuni individui usati prescienza dell'attacco a raccogliere enormi profitti 1 le prove di insider trading includes. Huge picchi degli acquisti di opzioni put su azioni delle due compagnie aeree usati nella attacco - United Airlines e Airlines. Surges americani in acquisti di opzioni put su azioni di società di riassicurazione che ci si attende di pagare miliardi per coprire le perdite derivanti dalla attacco - Munich Re e la AXA Group. Surges in acquisti di opzioni put su scorte di finanziaria società di servizi ferito dall'attacco - Merrill Lynch Co e Morgan Stanley e Bank of aumento America. Huge in acquisti di opzioni call di magazzino di un produttore di armi dovrebbe guadagnare dall'attacco - Raytheon. Huge picchi degli acquisti di 5 anni US Treasury Notes. In ogni caso, gli acquisti anomali tradotto in grandi profitti non appena il mercato azionario ha aperto una settimana dopo l'attacco opzioni put sono stati utilizzati sulle scorte che sarebbe male per l'attacco, e opzioni call sono stati utilizzati sulle scorte che avrebbe benefit. Put e call opzioni sono contratti che consentono ai loro titolari di vendere e comprare beni, rispettivamente, a prezzi determinati da una certa data opzioni put permettono ai loro titolari di trarre profitto dal calo dei valori azionari perché permettono scorte per essere acquistati a prezzo di mercato e venduto per il prezzo dell'opzione più elevato il rapporto tra il volume di put contratti di opzione per chiamare contratti di opzione si chiama il rapporto put chiamata il rapporto è di solito inferiore a uno, con un valore di circa 0 8 considerato normale 2.American Airlines e United Airlines, e diverse compagnie di assicurazione e banche pubblicati enorme perde nei valori azionari quando i mercati hanno aperto il 17 settembre opzioni put - strumenti finanziari che permettono agli investitori di trarre profitto dal calo del valore delle azioni - sono state acquistate sugli stock di queste imprese in volume grande nella settimana che precede la attack. United Airlines e American Airlines. Two delle società più danneggiate dall'attacco erano American Airlines AMR, l'operatore di volo 11 e il volo 77 della United Airlines e UAL, l'operatore del volo 175 e il volo 93 Secondo CBS News nella settimana prima dell'attacco, il rapporto put richiesta di American Airlines aveva quattro anni 3 il rapporto put richiesta di United Airlines è stato di 25 volte superiore al normale il 6 settembre 4.This grafico mostra un picco drammatico acquisti pre-attacco di opzioni put alle compagnie aeree usati nell'attacco source. The picchi di opzioni put si sono verificati nei giorni che erano senza incidenti per le compagnie aeree e le loro azione prices. On 6-7 Settembre, quando non c'era movimento significativo notizie e prezzo delle azioni che coinvolgono Stati, lo scambio di Chicago gestito 4.744 opzioni put per UAL magazzino, rispetto ad appena 396 opzioni call - scommette in sostanza, che il prezzo salirà su 10 settembre, una giornata senza incidenti per l'americano, il volume era 748 chiamate e 4.516 put, sulla base di un controllo di record opzione di trading 5. il Bloomberg News ha riferito che le opzioni put sulle compagnie aeree è salito per l'alta fenomenale di 285 volte i loro average. Over tre giorni prima terroristi appiattite il World Trade center e danneggiato il Pentagono, non vi era più di 25 volte la precedente medio giornaliero scambiato nel un Morgan Stanley ha messo opzione che fa i soldi quando le azioni scendono al di sotto di 45 Trading in simili AMR e UAL opzioni put, che fanno soldi quando le loro scorte scendono al di sotto di 30 a testa, è salito a un massimo di 285 volte la negoziazione media fino a quel momento 6.Quando il mercato ha riaperto dopo l'attacco, United Airlines azionario è sceso del 42 per cento dal 30 82-17 50 per azione, e American Airlines stock è sceso del 39 per cento, da 29 70 18 00 per azione aziende 7.Reinsurance Companies. Several nella riassicurazione erano prevede di subire perdite enormi dall'attacco Munich Re di Germania e Swiss Re della Svizzera - due più grandi riassicuratori del mondo s, e il Gruppo AXA della Francia nel settembre 2001, il San Francisco Chronicle ha stimato passività di 1 5 miliardi per Munich Re e 0 55 bilion per il Gruppo AXA e passività stimate di 1 a 2 miliardi di Munich Re e 0 83 miliardi per Swiss Re 8 9.Trading in azioni di Munich Re era quasi il doppio del suo livello normale il 6 settembre, e 7, e la negoziazione di azioni di Swiss Re è stato più del doppio il suo livello normale, il 7 settembre 10.Financial Servizi Companies. Merrill Lynch e Morgan Stanley Morgan Stanley Dean Witter Co e Merrill Lynch Co sono stati entrambi sede a Manhattan, al momento dell'attacco Morgan Stanley occupava 22 piani della Torre Nord e Merrill Lynch hanno sede vicino al Twin Towers di Morgan Stanley, che ha visto una media di 27 opzioni put su proprie azioni acquistate al giorno prima del 6 settembre ha visto 2.157 opzioni put acquistate nei tre giorni di negoziazione prima dell'attacco Merrill Lynch , che ha visto una media di 252 opzioni put su proprie azioni acquistate al giorno entro il 5 settembre, ha visto 12.215 opzioni put acquistate nei quattro giorni di negoziazione prima che l'attacco di Morgan Stanley s magazzino è sceso 13 e Merrill Lynch s magazzino è sceso 11 5, quando il mercato ha riaperto 11.Bank of America ha mostrato un aumento di cinque volte in opzione put negoziazione sul Giovedi e Venerdì prima della attack. A Bank possibilità America che avrebbe profitto se il No 3 banca statunitense s titolo è sceso sotto il 60 una quota aveva più di 5.900 contratti negoziati su il Giovedi e Venerdì prima sept 11 assalti, quasi cinque volte la media di trading precedente, secondo i dati di Bloomberg le azioni della banca s è caduto 11 per cento 5 a 51 nella prima settimana dopo il commercio ripreso il 17 settembre 12.While maggior parte delle aziende potrebbe vedere la loro valutazioni dei titoli declinano sulla scia dell'attacco, quelli nel business della fornitura di militari vedrebbe un aumento drammatico, che riflette la nuova attività che erano pronti a receive. Raytheon, creatore di Patriot e Tomahawk missili, ha visto le sue azioni salire subito dopo l'attacco gli acquisti di opzioni call su Raytheon magazzino sono aumentate di sei volte il giorno prima che l'opzione attack. A Raytheon che fa i soldi se le azioni sono più di 25 ciascuno aveva 232 opzioni contratti scambiati il giorno prima degli attacchi, quasi sei volte il numero complessivo di contratti che era accaduto prima di quel giorno un contratto rappresenta opzioni su 100 azioni azioni Raytheon salito quasi il 37 per cento al 34 04 durante la prima settimana di post-attacco USA negoziazione 13.Raytheon è stata multata milioni di dollari che gonfiano i costi delle apparecchiature che vende i militari americani Raytheon ha una filiale segreta, e-Systems, i cui clienti hanno incluso la CIA e NSA 14.US Tesoro Notes. Five-year note del Tesoro USA sono stati acquistati in anormalmente elevati volumi prima dell'attacco, e loro acquirenti sono stati premiati con forti aumenti dei loro valore che segue il attack. The Wall Street Journal, il 2 ottobre, che l'indagine in corso da parte della SEC in commerci di sospetti era stato raggiunto da una sonda servizi segreti in un insolitamente elevato volume di cinque anni gli acquisti US Treasury note prima degli attacchi The le operazioni del Tesoro incluso un singolo 5 miliardi di commercio come il Journal ha spiegato Cinque anni buoni del Tesoro sono tra i migliori investimenti in caso di una crisi mondiale, in particolare uno che colpisce gli Stati Uniti le note sono apprezzati per la loro sicurezza e il loro appoggio dagli Stati Uniti governo, e di solito si radunano quando gli investitori fuggono investimenti più rischiosi, come azioni il valore di queste note, il Journal ha sottolineato, è nettamente aumentato dopo gli eventi dell'11 settembre 15. l'SEC s Investigation. Shortly dopo l'attacco la SEC circolare una lista delle scorte di società di intermediazione mobiliare di tutto il mondo alla ricerca di informazioni 16 Un articolo ampiamente diffusa afferma che le scorte contrassegnati dalla SEC inclusi quelli delle seguenti società American Airlines, United Airlines, Continental Airlines, Northwest Airlines, Southwest Airlines, compagnie aeree US Airways, Martin, Boeing, Lockheed Martin Corp AIG, American Express Corp, American International Group, AMR Corporation, AXA SA, Bank of America Corp, Bank of New York Corp, Bank One Corp, gruppo Cigna, CNA finanziario, Carnival Corp, gruppo Chubb, John Hancock Servizi finanziari, Hercules Inc L-3 Communications Holdings, Inc LTV Corporation, Marsh McLennan Cos Inc MetLife, Progressive Corp General Motors, Raytheon, WR Grace, Royal Caribbean Cruises, Ltd Lone Star Technologies, American Express, Citigroup Inc Royal Sun Alliance, Lehman Brothers Holdings, Inc Vornado Reality trust, Morgan Stanley Dean Witter, Co XL Capital Ltd e Orso Stearns. An 19 ottobre articolo del San Francisco Chronicle ha riferito che la SEC, dopo un periodo di silenzio, aveva intrapreso l'azione senza precedenti di centinaia sostituti di funzionari privati nel suo sistema proposto investigation. The, che sarebbe andato in vigore immediatamente, deputizes efficacemente centinaia, se non migliaia, di principali attori del settore privato in una dichiarazione di due pagine rilasciato a tutte le entità connessi con titoli a livello nazionale, la SEC chiesto alle aziende per designare il personale di alto livello che apprezzano la natura sensibile del caso e possono essere fatti valere per esercitare discrezione appropriata come punto di collegamento tra le persone investigatori governativi e il settore 17.Michael Ruppert, un ex ufficiale polizia di Los Angeles, spiega le conseguenze di questa action. What succede quando le veci qualcuno in una di sicurezza nazionale o di indagine penale è che si rendono illegale per loro di pubblicare ciò che sanno mossa intelligente in effetti, essi diventano agenti governativi e sono controllati da regolamenti governativi, piuttosto che la propria coscienza, infatti, essi può essere gettato in carcere senza udienza se parlano pubblicamente che ho visto questa volta la minaccia implicita e di nuovo con le indagini federali, agenti dei servizi segreti, e anche i membri del Congresso degli Stati Uniti, che sono legati così strettamente dai giuramenti di segretezza e gli accordi che non sono anche in grado di rivelare le attività criminali all'interno del governo per paura di carcerazione 18.Interpreting e reinterpretando l'analisi Data. An delle notizie di stampa in materia di apparente insider trading legate all'attacco mostra una tendenza, con i primi rapporti che evidenziano le anomalie, e rapporti successivi anche con dispensa nel suo libro Crossing the Rubicon Michael Ruppert C illustra questo punto per prima excerpting una serie di studi pubblicati poco dopo il salto attack. A in UAL United Airlines put 90 volte non il 90 per cento sopra il normale tra il 6 settembre e il 10 settembre , e 285 volte superiore alla media sul Giovedi prima dell'attacco - CBS News, settembre 26.A salto di American Airlines opzioni messo 60 volte meno del 60 per cento sopra il normale, il giorno prima degli attacchi - CBS News, settembre 26.No commercio di simile si è verificato su tutte le altre compagnie aeree - rapporto di Bloomberg affari, l'Istituto per il controterrorismo ICT, Herzliyya, Israele citando dati dal CBOE 3.Morgan Stanley ha visto, tra il 7 settembre e il 10 settembre con un incremento di 27 volte, non il 27 per cento nel acquisto di opzioni put su proprie azioni 4.Merrill-Lynch ha visto un salto di più di 12 volte il livello normale di opzioni put nei quattro giorni di negoziazione prima degli attacchi 5. Tratto ENDNOTES.3 Meccanica di possibili truffa Bin Laden Insider Trading, Herzlyya Istituto Internazionale per la politica antiterrorismo ICT, 22 settembre 2001 Michael Ruppert C, The Case for Bush progredire la conoscenza di 9-11 attacchi, dal deserto 22 aprile 2002 Pubblicato presso il Centro per la ricerca e Globalization.4 ICT, op cit, citando i dati dei Chicago Board of Options Exchange CBOE terroristi addestrati a CBPE Chicago Sun-Times 20 settembre 2001, sonda di negoziazione di opzioni collegamento ad attacchi confermato, Chicago Sun-Times 21 settembre 2001.Ruppert poi illustra un apparente tentativo di seppellire il storia spiegando via come niente di insolito Un articolo 30 set New York Times sostiene che le spiegazioni benigne si rivolgono nella SEC s indagine 20 l'articolo incolpa l'attività in opzioni put, che doesn t quantificare, il pessimismo del mercato, ma non riesce a spiegare perché il prezzo dei titoli di compagnie aeree doesn t riflettono lo stesso mercato pessimism. The fatto che 2 di 5 milioni di opzioni put rivendicate non si spiega affatto dal pessimismo del mercato, ed è la prova che gli acquirenti di opzioni put facevano parte un criminale cospirazione 21,1 Insider Trading apparentemente basata sulla conoscenza anticipata del 9 11 attacchi, London Times 9 18 01 cache 2 put Rapporto di chiamata,, 3 Approfittando Disaster 9 19 01 cache 4 prezzi, probabilità e previsioni, o MS Oggi, cache 5 Scambio esamina salto dispari, Associated Press 9 18 01 cache 6 SEC chiede Goldman, Lehman per i dati, Bloomberg News 9 20 01 cache 7 Black Martedì Il mondo s più grande truffa Insider Trading 19 settembre 2001 nella cache 8 profitti sospetti siedono investitori aerei non riscossi sembrano essere sdraiato basso, San Francisco Chronicle 9 29 01 cache 9 profitti di sventura, 9 23 01 con cache 10 profitti di sventura 9 23 01 11 Black Martedì 9 19 01 12 Bank of America tra 38 titoli in sonda attacco SEC s, Bloomberg News 10 3 01 cache 13 Bank of America 10 3 01 14 Raytheon,, 15 punti di trading sospetti far progredire le conoscenze da grandi investitori di attacchi dell'11 settembre, 10 5 01 memorizzati nella cache 16 Bank of America 10 3 01 17 SEC vuole la condivisione dei dati del sistema di rete di mediazioni aiuterebbe traccia mestieri da parte dei terroristi, San Francisco Chronicle 9 19 01 18 memorizzati nella cache Crossing the Rubicon, pagina 243 19 Crossing the Rubicon, pagina 20 238-239,634 se la conoscenza anticipata degli attacchi degli Stati Uniti è stato utilizzato a scopo di lucro, New York Times, 9 30 01 21 memorizzati nella cache profitti sospetti 9 29 01.page ultima modifica 2007-08-21.
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