Stock Options Cosa È Delta

SMONTAGGIO valori Delta. Delta può essere positivo o negativo a seconda del tipo di opzione, ad esempio, il delta di un'opzione call va sempre da 0 a 1, perché, come le sottostanti attività aumenta di prezzo, opzioni call aumento del prezzo del Put option delta sempre variare da -1 a 0 poiché all'aumentare sicurezza sottostanti, il valore delle opzioni put diminuire ad esempio, se un'opzione ha un delta di -0 33, se il prezzo degli aumenti di attività sottostanti di 1, il prezzo del opzione put sarà inferiore 0 33 In pratica, gli aiutanti di software di calcolo calcoli veloci Tecnicamente, il valore dell'opzione s delta è la derivata prima del valore delle opzioni con riferimento al prezzo del titolo sottostante s Delta è spesso usato dai professionisti degli investimenti e commercianti per la copertura strategies. Delta comportamento Examples. Delta è una statistica importante per calcolare in quanto è uno dei principali motivi prezzi delle opzioni spostare il modo in cui lo fanno il comportamento di call e put delta è altamente prevedibile ed è molto utile per i gestori di portafoglio, commercianti e investors. Call comportamenti individuali opzione delta dipende dal fatto che l'opzione è in-the-money, cioè la posizione è attualmente redditizia, at-the-money, cioè l'opzione s prezzo di esercizio è pari attualmente prezzo del titolo sottostante s, o fuori - of-the-money, cioè l'opzione non è attualmente redditizio in-the-money opzioni call avvicinarsi a 1 come scadenza si avvicina At-the-money opzioni call in genere hanno un delta di 0 5, e il delta del out-of - la-money opzioni call approcci 0 come scadenza si avvicina alla più profonda in-the-money l'opzione call, il più vicino il delta sarà di 1, e più l'opzione si comporterà come i comportamenti asset. Put opzione delta sottostanti dipendono anche se l'opzione è in-the-money, at-the-money, o out-of-the-money e sono l'opposto di opzioni call in-the-money opzioni put avvicinarsi a -1 come scadenza si avvicina At-the - denaro put in genere hanno un delta di -0 5, e il delta del out-of-the-money opzioni mettere approcci 0 come scadenza si avvicina alla più profonda in-the-money l'opzione put, il più vicino il delta sarà a -1 Strategie di Trading. Opzioni intesa Posizione Delta. Figure 2 ipotetica SP 500 lungo chiamata options. At questo punto, si potrebbe chiedere che cosa questi valori delta vi dicono Sia s utilizzare il seguente esempio per illustrare il concetto di semplice delta e il significato di questi valori Se un'opzione chiamata SP 500 ha un delta di 0 5 per un vicino o at-the-money opzione, una mossa di un punto che vale la pena di 250 dei futures sottostanti contratto sarebbe produrre un cambiamento 0 5 o 50 vale 125 il prezzo dell'opzione call Un valore delta 0 5, quindi, che racconta per ogni 250 variazione del valore dei futures sottostanti, le modifiche alle opzioni di valore di circa 125 se si dovesse tempo questa opzione call e la SP 500 dei futures si muovono da un certo punto, la vostra opzione call guadagnerebbe circa 125 in termini di valore, assumendo che non altre variabili cambiano nel breve periodo diciamo circa perché, come le mosse di base, Delta cambierà come well. Be consapevole del fatto che, come l'opzione si allontana in the money , Delta si avvicina a 1 00 in una chiamata e 1 00 su una messa a questi estremi c'è un rapporto vicino o reale uno-a-uno tra i cambiamenti nel prezzo dei cambiamenti di fondo e le successive del prezzo dell'opzione in effetti, a valori delta di 1 00 e 1 00, l'opzione rispecchia il sottostante in termini di prezzo changes. Also tenere a mente che questo semplice esempio non si assume alcuna variazione di altre variabili come il following. Delta tende ad aumentare come ci si avvicina alla scadenza per vicino o al - la-denaro options. Delta non è una costante, un concetto legato alla gamma un'altra misurazione del rischio, che è una misura del tasso di variazione del delta dato una mossa da parte del underlying. Delta è soggetto a modifiche riportate variazioni della volatilità implicita. lungo Vs opzioni brevi e Delta come una transizione in guardando posizione delta, lasciare s primo sguardo a come posizioni corte e lunghe cambiare l'immagine un po 'prima, i segni negativi e positivi per i valori di Delta di cui sopra non raccontare la storia completa come indicato nella figura 3 di seguito, se lungo una chiamata o un put che è, li acquistato per aprire queste posizioni, poi put sarà delta negativo e comunque il delta chiamata positiva, la nostra posizione attuale determinerà il delta dell'opzione come appare nel nostro portafoglio notare come i segni sono invertiti in breve put e breve call. Figure 3 segni Delta per lungo e breve opzioni molto segno delta nel vostro portafoglio per questa posizione sarà positivo, non negativo questo perché il valore della posizione aumenterà se gli aumenti sottostanti Allo stesso modo, se siete a corto di una posizione di chiamata, si vedrà che il segno è invertito la breve chiamata ora acquista un delta negativo, il che significa che se si alza il sottostante, la posizione di chiamata breve perderà valore Questo concetto ci porta in posizione delta Molte delle complessità coinvolte nel trading opzioni è minimizzato o eliminato quando trading di opzioni sintetici per ulteriori informazioni, controllare le opzioni sintetico Fornire reale Advantages. Position Delta posizione delta può essere compresa facendo riferimento all'idea di un rapporto di copertura in sostanza, delta è un rapporto di copertura perché non ci dice quante opzioni sono necessari contratti di copertura di una posizione lunga o corta nell'esempio underlying. For, se un opzione call at-the-money ha un valore delta di circa 0 5 - che significa che vi è un 50 probabilità l'opzione si concluderà in denaro e 50 probabilità finirà out of the money - allora questo delta ci dice che ci sarebbero voluti due at-the-money opzioni call a copertura un contratto breve del sottostante in altre parole, è necessario due opzioni call lunghi per coprire uno dei futures a breve contratto di due opzioni call di lunghezza x delta 0 5 posizione delta del 1 0, che equivale a una posizione corta a termine Ciò significa che un aumento di un punto della SP 500 Futures una perdita di 250, che si è a corto, saranno compensati da un unico punto 2 x 125 250 guadagno nel valore delle due opzioni call a lungo in questo esempio potremmo dire che siamo posizione-delta neutral. By cambiare la rapporto di chiamate al numero di posizioni nel sottostante, possiamo trasformare questa posizione delta positivo o negativo, ad esempio, se siamo rialzista, possiamo aggiungere un'altra lunga chiamata, quindi siamo ora delta positivo perché la nostra strategia globale è impostato per guadagnare se il futuro aumento avremmo tre lunghe chiamate con delta 0 5 ciascuno, il che significa che abbiamo un delta posizione lunga netta da 0 5 D'altra parte, se siamo al ribasso, potremmo ridurre i nostri lunghi chiamate ad una sola, che che oggi ci fanno netta a breve delta posizione Ciò significa che siamo netta a breve il futuro da -0 5 Una volta che si ri dimestichezza con questi concetti di cui sopra, è possibile usufruire di strategie di trading avanzati per saperne di più a catturare i profitti con la posizione-Delta Neutral Trading. The Bottom Line per interpretare i valori di posizione delta, è necessario prima capire il concetto di semplice fattore di rischio delta e la sua relazione con posizioni lunghe e corte con questi fondamenti in atto, è possibile iniziare a usare la posizione delta per misurare quanto netto a lungo o net-breve il sottostante si sta se si tiene conto dell'intero portafoglio di opzioni e futures Ricordate, non vi è rischio di perdita nel trading opzioni e futures, in modo da commerciare solo con il tasso di interesse capital. The rischio al quale un istituto di deposito presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un determinato titolo o di un indice di mercato volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che proibiva alle banche commerciali di partecipare nel libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è composto da 1. un'offerta iniziale delle attività di una società fallita s da un acquirente interessato scelto dalla società fallita da un pool di bidders. Delta è una stima teorica di quanto premio di un'opzione s può cambiare dato un 1 mossa nel sottostante Per un'opzione con un Delta di 50, un investitore può aspettarsi circa 50 mossa del premio che l'opzione s dato un 1 mossa, verso l'alto o verso il basso, nel sottostante per le opzioni acquistate di proprietà di un investitore, Delta è compreso tra 0 e 1 00 per le chiamate e 0 e - 1 00 per la posa per opzioni vendute, come l'investitore ha essenzialmente una quantità negativo dei contratti, troviamo che brevi mette avere un delta positivo tecnicamente un delta negativo moltiplicato per un numero negativo di contratti chiamate brevi hanno negativo Delta tecnicamente un positivo volte Delta a numero negativo di contracts. For esempio, la chiamata XYZ 20 ha un 50 Delta e viene scambiato a 2 con XYZ a 20 50 XYZ sale a 21 50 l'investitore si aspetta che la chiamata 20 sciopero ora sarebbe un valore di circa 2 50 come si è visto sotto. 1 aumento del prezzo del sottostante x 50 Delta 50 cambiamento previsto in opzione premium. Original Premium 2 00 50 cambio stimato 2 50 stimati nuovo premio dopo 1 prezzo delle azioni increase. With un 1 a tagliare in XYZ, l'investitore si aspetta di vedere questo stesso 20 chiamata sciopero diminuzione opzione del valore di circa 1 a 50 quanto gli aumenti di prezzo delle azioni e l'opzione call va più in profondità-in-the-money, Delta tipicamente si avvicina 1 00 a causa della maggiore probabilità che l'opzione sarà in-the-money alla scadenza Come approcci di scadenza, in-the-money-opzione Delta sono anche maggiori probabilità di essere in movimento lentamente verso 1 00 perché in scadenza un'opzione o ha un delta di 0 o 1 00 senza sovrapprezzo tempo remaining. Here è uno sguardo ad una chiamata Delta e come potrebbe move. On un dato giorno, una chiamata XYZ ha un delta di 50 50.Current valore 3 50.XYZ azionario va fino 1.Call teoricamente aumentare del 50 disponibile move. Expected valore chiamata 3 50 corrente 50 4 00.XYZ magazzino sale 60.Call teoricamente aumenterà di 60 x 50 0 valore chiamata 30.Expected 3 50 corrente 30 3 80.The grafico seguente illustra come Delta potrebbe essere rilevata in magazzino gamma price. Call Delta da 0 a 00 1 00 mentre mettere Delta va da 0 a -1 00 00 Remember lunghe chiamate hanno delta positivo al contrario chiamate brevi avere negative mette Delta tempo hanno negativi a breve mette Delta hanno positivo Delta Quanto più un'opzione s Delta è di 1 00 o -1 00, più il prezzo dell'opzione risponde in termini di dollari per reale magazzino lungo o corto quando i movimenti di fondo qui è un grafico veloce per avere reference. Calls Delta positive come generato da model. Positive correlazione del prezzo delle azioni sottostanti prezzo change. Stock poi chiamata Delta tende ad andare prezzo up. Stock quindi chiamare Delta tende a go. Call gamma Delta da 0 a 1 00.Puts avere Delta negativi come generato da model. Negative correlazione del prezzo delle azioni sottostanti prezzo change. Stock poi mettere Delta tende ad andare prezzo. Stock poi mettere Delta tende a go. Put gamma Delta 0-1 prezzo 00.Stock, giorni rimanenti per scadenza e la volatilità implicita avrà un impatto Delta Con un aumento della volatilità implicita, Delta gravita verso 50, come sempre più scioperi sono ora possibilità prese in considerazione per la liquidazione in-the-money a causa del potenziale percepito per il movimento nel sottostante, ad esempio, la chiamata 20 sciopero in XYZ possono avere un delta 60 con il brodo a 21 e la volatilità implicita a 30 Se la volatilità implicita dovesse aumentare a 40, la Delta può diminuire a 55 in quanto gli operatori percepiscono una maggiore probabilità che lo sciopero potrebbe essere out-of-the-money a expiration. Here è uno sguardo a come implicita variazioni di volatilità possono alterare Delta. Above possiamo vedere che implicita più elevata volatilità portano a più scioperi di essere in gioco e più vicino al delta 50 titoli volatilità implicita basso tenderà ad avere maggiore Delta per le opzioni in-the-money e inferiore Delta per out-of-the-money commercianti options. Some vedono Delta come una probabilità percentuale di un'opzione finiranno in-the-money alla scadenza Pertanto, un'opzione at-the-money avrebbe un 50 Delta o 50 probabilità di essere in-the-money alla scadenza deep-in-the-money opzioni saranno avere un delta molto più grande o molto più alta probabilità di scadenza in-the-money. Looking al Delta di un'opzione di gran lunga-out-of-the-money potrebbe dare un investitore un'idea della sua probabilità di avere valore alla scadenza un'opzione con a meno di 10 Delta o inferiore a 10 probabilità di essere in-the-money, non è visto come molto probabile che sia in-the-money in qualsiasi punto e avrà bisogno di un forte passaggio dal sottostante per avere valore a expiration. Time residuo fino alla scadenza avrà anche un effetto sulla Delta Guardando allo stesso sciopero, una chiamata in-the-money con il tempo più lungo fino alla scadenza avrà sempre un delta inferiore alla stessa chiamata sciopero con meno tempo fino alla scadenza E 'esattamente il contrario di fuori - of-the-money chiama la chiamata con una quantità di tempo più lungo fino alla scadenza avrà la più alta Delta rispetto all'opzione con meno time. As scadenza si avvicina, in-the-money Delta di chiamata aumentano verso 1 00, at-the-money chiama Delta rimangono circa 50 e out-of-the-money Delta chiamate cadono verso 0 previsti altri ingressi rimangono constant. It è importante ricordare che Delta è in continua evoluzione durante le ore di mercato e in genere non prevedere con precisione il cambiamento esatto in un'opzione s premium. Official OIC Sponsors. 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